O texto narra a peregrinação de Pépin, criatura moldada por um velho alquimista, e que parte em busca dos segredos escondidos nos corações humanos. Vestido como um peregrino, e nas costas de um cão chamado Fédon, Pépin percorre aldeias medievais, grandes cidades e florestas sombrias. E com uma esponjinha, ele experimenta o encanto da alegria, da felicidade, da solidariedade... Mas também mergulha nos abismos da tristeza, do egoísmo e da crueldade...